多项式滞后polynominal lags

多项式滞后为回归模型中解释变量滞后，且模型滞后项的参数为滞后期的多项式。即：

其中β_j＝α₀+α₁j+α₂j²+…+α_mj^m
该模型提出的背景是当x_t和其滞后值高度相关时，由于多重共线性，因而不可能得到β_j的可靠估计量。因而Almon(1965)假定β_j为次数为m的j的多项式。
取m=2,β_j＝α₀+α₁j+α₂j²，代入原模型于是：

y_t＝α+α₀z_0t+α₁z_1t+α₂z_2t+u_t

应用OLS可估计该模型。多项式滞后模型有确定多项式的次数和滞后长度的问题，请参见 W.H.Greene “Econometric Analysis”(Third Edition)。