基金价格

基金价格是指投资基金单位的价格。基金价格可分为发行价格和交易价格两种。
(1) 发行价格
基金单位的发行价格一般由两部分组成，即基金的面值和发行费。不同的基金所收取的发行费不尽相同，一般在1—7%之间不等。例如我国的 “南方基金”，发行价1.03元，其中面值1.00元，发行费0.03元； 而1998年3月23日在上海证券交易所上网发行的 “基金金泰”，发行价1.01元，其中发行费仅0.01元。
(2) 交易价格
封闭式基金发行期满后，其基金总额不再变动。投资者若想买入或卖出该基金单位，只能通过经纪人在证券交易市场上竞价买卖，所以，封闭式基金的交易价格是随行就市，由其单位资产净值、市场供求关系、投资者的心理预期等多种因素决定。
开放式基金可在国家规定的营业场所随时买卖，其交易价格采用每天报价的方式，由基金管理公司计算后公布，分为“卖出价” （亦称认购价） 及 “买入价”（亦称赎回价） 两种。“卖出价” 是指投资者认购基金单位的价格，“买入价” 是投资者向基金公司估出基金单位的价格。不管是卖出价还是买入价，都是根据基金单位资产净值来确定的。
基金单位资产净值是某一投资基金某一时刻每一单位实际代表的价值。它是决定基金价格的主要因素之一。一般情况下，基金价格与单位资产净值是趋于一致的，单位资产净值增长，基金价格也随之提高。特别是开放式基金，其基金单位的卖出价和买入价都是直接根据单位资产净值来计算的。而封闭式基金的市场交易价格与单位资产净值发生偏离的情况较为常见，因为封闭式基金的交易价格除了与其单位资产净值有关外，受市场供求状况、宏观经济形势、政治环境和人为等因素的影响较大。
(3) 影响基金价格的基本因素
所谓基本因素，是指那些证券市场以外的各种引起基金价格发生变动的因素。它包括经济因素、政治因素、法规和心理因素等。
经济因素又可分为宏观和微观两种。宏观经济因素包括经济增长情况、经济周期变化、物价变动情况、利率和汇率的变动、货币政策的变化、国家税收政策的调整、国际收支情况等。微观经济因素包括行业因素、基金公司因素等。
引起基金价格变化的政治因素主要有三个方面： 一是发生政权变化或重大政治事件； 二是发生战争； 三是国际形势发生变化。
(4) 影响基金价格的技术因素
影响基金价格的技术因素包括投机活动、信用交易及其限制、投资者的心理因素等。其中最常见的是非法投机活动。如虚假交易、轮番炒作、联手操作、散布谣言、内幕交易等。

基金价格

指基金的净资产价值，是某一时点上某一基金每一单位 （每一股份） 实际代表的价值估算，它是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位买卖价格的依据。根据规定，基金管理机构须在每一个营业日计算并公布基金净资产值。基金净资产值是基金单位价格的内在价值，因此，基金单位价格与净资产值一般是趋于一致的，净资产值增长，基金单位的价格也跟着增长，特别是开放型基金，基金单位的认购或购回价值都是直接以净资产价值计价。但是，有时二者也产生偏离，由于封闭型基金是在证券交易所上市，其价格除了受净资产价值影响外，还要受到市场供求情况、经济形势、政治环境等多方面因素的影响，因此，二者很可能产生偏差。