利率风险Interest Rate Risk

市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。

利率风险

由于利率变动而引起的资产与负债、债权与债务交易关系中任何一方有可能遭受收益损失的情况。如在证券市场上，利率变动会引起证券市场价格的变动。如果利率上升，市场要求的报酬率也随之上升，这时证券的市场价格则会下降；反之，如果利率下降，证券的市场价格会上升。利率的变动与证券市场价格的变动在方向上是相反的。在证券市场上，证券资产的拥有者不论持有何种具有固定利率的证券，都存在某种利率风险。证券越接近到期日，利率风险就越小。如果利率上升，证券资产的拥有者会因证券市场价格的下降而受到损失。这样，证券资产的拥有者就要考虑资产组合的综合因素，尽可能减少或分散风险。再如，在房地产抵押信贷业务中，如果贷款的市场利率下降，有可能使发放抵押贷款的金融机构陷入“存贷利率倒挂”、贷款收益下降、负债成本增加的困境。在进行对外贸易或外汇交易时，国际市场利率的变化有可能使以外币计价或定值的债权或债务遭受经济损失。

利率风险

见 “市场风险”。

利率风险interest risk

见“市场风险”。

利率风险

利率的调整给房地产投资所带来的风险。调整利率是国家对经济进行宏观调控的主要手段之一，利率的升高会对房地产投资产生三个方面的影响： 一是对房地产实际价值的折减，利用升高的利率对现金流折现，会使投资项目的财务净现值减小，甚至出现负值； 二是利率升高会加大投资者的债务负担，导致还贷困难； 三是利率提高还会抑制市场上的房地产需求数量，从而导致房地产价格下降、房地产投资者资金压力加大。

利率风险interest rate risk

指利率变动风险。由于有价证券的价格形成是基于其依托资产的收益资本化所形成的，在收益相对稳定的条件下，利率水平就成为有价证券价格变动的主要决定因素。一旦市场利率水平发生变动，就会显著影响有价证券价格，尤其是债券等有固定名义收入流量的证券。这样在债券未到期出售变现时，伴随着利率的波动，就会使债券投资者发生资本损失或利得。一般而论，在利率较高时购入债券，待利率下降时，其价格会上扬，反之则价格下跌。并且价格变动的幅度随有价证券的残存期限的长短而不同：对于同样的利率变动，长期债券的价格波动幅度比短期债券要大的多，由于所有种类的债券价格变动均按相同方向进行，对于大规模的债券投资者而言风险更大。所有有价证券均有利率风险。