利率和货币互换协议

1987年国际互换交易协会 (International Swap DeelersAsso-ciation) 公布的一个货币互换、利率互换交易的统一标准协议。1981年国际金融市场正式出现了货币互换业务，1982年又出现了利率互换业务，由于每笔互换交易的金额巨大，期限较长，为明确各自的权利义务，银行之间都签署一些货币或利率互换的法律协议。为此，1985年，国际互换交易员协会公布了国际互换的指导性文件《互换的标准表述、假设及规定守则》，供所有利率互换交易的参加者参考使用。目的是使利率互换的法律协议标准化、格式化。随着货币互换的迅速发展，1987年，国际互换交易员协会又公布了包括货币互换交易在内的一个统一标准协议，称为 “利率和货币互换协议”，并在随后的8年内对之进行了重新修改和增补。“协议”由三大部分内容组成： 即总协议、具体交易的确认书和随之一起使用的1987年公布的定义。总协议是管辖所有交易的概括协议。总协议也分为两小部分，前一部分是协议的正文，包括文件中的基本的条款，如财务、信用管理、税收和费用方面的条款和有关法律内容。后一部分是一个附表，是对前面正文基本条款的充实、补充、选择或变更，一些附加的条款，双方特定的陈述保证等也列在附表中，协议的第二大部分是确认书，它由一系列单一的确认书所组成，每一份确认书是针对具体交易的具体文件。确认书的形式可以是信函、电传或传真，格式因每笔交易所特指的交易品种不同而稍有差异。协议的第三大部分是“定义”，总协议与确认书中的特定交易词汇根据协议书中的 “定义” 来解释。国际互换交易员协会公布的这一标准协议并不是唯一使用的互换标准文件。现在国际上与之并行使用的还有英国银行协会公布的利率互换文件。