准担保交易quasisecurity transaction

在国际信贷中，除各种物权担保形式外，还有许多类似物权担保的交易，其结果与向债权人提供担保权益十分接近，但这些交易一般在法律上被排除在物权担保范围之外，英美法把这些交易形式称为“准担保交易”，以区别于正常的担保交易。在准担保交易中，贷款人可保留或取得作为交易标的物的财产的所有权，而把占有权交给借款人，所以又称为保留所有权的融资；而在正常的担保交易中，贷款人只取得有限的所有权，即担保物权，至于财产的所有权及占有权一般仍属于借款人。准担保交易的融资方式主要有：
❶租赁。
❷出售和租回。借款方将资产卖给金融公司，然后按与资产使用寿命相应的租期重新租回。在这里，价款起了贷款的作用，租金交纳就是分期付款，而设备则起担保物作用。
❸出售和购回。借款方将资产卖给金融公司而获得价款，然后按事先约定的条件和时间购回。购回实际上相当于还款，而资产则起担保物的作用。
❹所有权保留，也称有条件出售。即卖方将资产卖给债务人，条件是债务人只有在偿付资产债务后才能获得资产所有权，资产同样充当担保物作用。
准担保交易的优点主要是：
❶可避免正式贷款所受的贷款限制和利率限制。
❷在许多国家，动产担保物权人只有在实际或被推定占有担保物时，动产担保物才可能成立。在这种情况下，借款方为自己利益使用担保物或出售担保物就比较困难，而以无所有权占有为特征的准担保交易可以避免这些困难。
❸准担保交易使资产所有人比担保物权人更容易重新占有资产，可避免某些担保物权的优先权和执行问题。
❹在一定程度上避免了消极担保的限制。
❺在许多国家一般无需登记。
❻在所有权保留的情况下，买方所采用的浮动担保效力不及于购买资产，因为买方并没有获得所有权。
准担保交易的缺点主要是：
❶英美等国是按交易的实质而非形式来确定该项交易是否物权担保，这种实质审查很容易使许多准担保交易被确定为物权担保，而受制于有关担保的法律。
❷准担保交易的违约补救是损害赔偿，但其数额的确定困难。一般来说，债权人考虑归还资产的价值后可从债务人得到的补偿少于他在担保物权执行后可再行请求的部分。
❸在许多准担保交易中，债务人是资产名义的所有人，但如果债务人破产，则破产管理人可扣押这些资产。在英国，名义所有权只适用于个人的破产，而不适用于公司的清理。
❹由于大部分准担保交易无需登记，也就丧失了登记制度给予的优先权保护。