信贷配给Credit Rationing由于信息不对称导致的道德风险和逆向选择使信贷市场供需不均衡，只能通过非市场手段配置信贷资金的一种方式。信贷配给的内涵可以从宏观和微观两个角度定义。宏观上的信贷配给指在确定的利率条件下，信贷市场上的贷款需求大于供给。微观上的信贷配给包括两个方面：
❶在所有的贷款申请人当中，一部分人的贷款申请被接受，而另一部分人即使愿意支付高利率也得不到贷款；
❷所有贷款人的贷款申请只能部分被满足。 信贷配给又称“信用配给”。在借款人愿意支付规定利率甚至更高利率时，贷款人仍不愿发放贷款或发放贷款的数额小于申请贷款额的情形。包括两种情况：(1) 银行拒绝发放任何数额的贷款，即使借款者愿意支付较高的利率。那些拥有较高风险的投资项目的个人和企业往往愿意支付较高的利率，而银行不愿意发放此类贷款，原因是投资风险太大。若借款者投资失败，银行贷款将得不到偿还。(2) 银行愿意发放贷款，但贷款数额低于借款者的要求。贷款的规模越大，借款者越容易从事风险大而难以归还贷款的活动；小额贷款则容易偿还。 |