信贷政策xìn dài zhèng cèкредтика

信贷政策

银行分配信贷资金、组织管理信贷活动的依据，是国家某一时期的经济政策在信贷资金供应方面的具体体现，是中央银行货币政策的重要组成部分。1998年中国的信贷政策目标是：在切实防范化解金融风险的基础上，运用间接调控手段，指导银行信贷投向，调整信贷结构，完成9000亿～10000亿元贷款指导性计划。

信贷政策Credit Policy

中央银行根据国家宏观调控和产业政策要求，对金融机构信贷总量和投向实施引导、调控和监督，促使信贷投向和资金不断优化，促进经济结构调整的重要手段，是宏观经济政策的重要组成部分。在中国，制定和实施信贷政策是中国人民银行的重要职责。中国目前的信贷政策大致包含四方面内容：
❶通过影响货币乘数和控制货币流动性，抑制货币信贷总量扩张。比如，规定汽车和住房消费信贷的首付款比例、证券质押贷款比例等。
❷配合国家产业政策，通过贷款贴息等手段，引导信贷资金向国家政策鼓励和扶持的地区及行业流动。
❸限制性信贷政策。通过“窗口指导”或引导商业银行通过调整授信额度、调整信贷风险评级和风险溢价等方式，限制信贷资金向某些产业、行业及地区过度投放，体现扶优限劣原则。
❹制定信贷法律法规，引导、规范和促进金融创新，防范信贷风险。1998年以前，中国人民银行对各金融机构的信贷总量和信贷结构实施贷款规模管理，信贷政策主要是通过人民银行向各金融机构分配贷款规模实现的。随着社会主义市场经济的发展，信贷政策正在从过去主要依托行政干预逐步向市场化的调控方式转变。

信贷政策

银行分配信贷资金，组织管理信贷活动的依据，是国家某一时期的经济政策在信贷资金供应方面的具体体现，是中央银行货币政策的重要组成部分。由于社会制度不同以及各个时期货币政策目标不同，因而各国及一个国家的不同时期信贷政策的内容也各有不同。制定信贷政策的基本依据是国民经济发展总目标、总政策、产业政策、国民经济各部门发展政策、国家货币政策以及信贷资金需求和供应能力等。信贷政策具体表现为贷款政策和利息政策两个方面。贷款政策和利息政策相互联系，相互补充密切配合。在计划体制下，银行只能以贷款政策为主要手段发挥控制和调节作用。在市场体制下，银行可以以利率政策为主要手段调节和控制企业经营活动，发挥对国民经济的调节作用。信贷政策的基本作用是通过中央银行对信贷总量的控制与调节，满足国民经济各部门和企业单位发展对资金的需求； 通过中央银行和专业银行对信贷资金的有效分配，提高信贷资金运用的经济效益，使国家利益、企业利益、银行利益都能得到发展。

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信贷政策

银行分配信贷资金，组织管理信贷活动的依据，是国家某一时期的经济政策在信贷资金供应方面的具体体现，是中央银行货币政策的重要组成部分。由于社会制度不同以及各个时期货币政策目标不同，因而各国及一个国家的不同时期信贷政策的内容也各有不同。制定信贷政策的基本依据是国民经济发展总目标、总政策、产业政策、国民经济各部门发展政策、国家货币政策以及信贷资金需求和供应能力等。信贷政策具体表现为贷款政策和利息政策两个方面。贷款政策和利息政策相互联系，相互补充密切配合。在计划体制下，银行只能以贷款政策为主要手段发挥控制和调节作用。在市场体制下，银行可以以利率政策为主要手段调节和控制企业经营活动，发挥对国民经济的调节作用。信贷政策的基本作用是通过中央银行对信贷总量的控制与调节，满足国民经济各部门和企业单位发展对资金的需求； 通过中央银行和专业银行对信贷资金的有效分配，提高信贷资金运用的经济效益，使国家利益、企业利益、银行利益都能得到发展。

信贷政策

银行分配信贷资金，组织管理信贷活动的依据，是国家某一时期的经济政策在信贷资金供应方面的具体体现，是中央银行货币政策的重要组成部分。由于社会制度不同以及各个时期货币政策目标不同，因而各国及一个国家的不同时期信贷政策的内容也各有不同。中国的信贷政策是必须反映货币流通规律和信贷资金运动规律的客观要求。制定信贷政策的基本依据是国民经济发展总目标、总政策，产业政策，国民经济各部门发展政策，国家货币政策以及信贷资金需求和供应能力等。
信贷政策的内容 信贷政策具体表现为贷款政策和利息政策两个方面。
贷款政策 根据国民收入积累率、固定资金积累率、流动资金积累率和国民经济发展的需要等因素确定信贷规模；根据国家产业政策和市场状况规定信贷支持和限制的对象；根据区别对待，择优扶植的原则决定贷款条件和限额、确定贷款投向；根据国家经济政策、货币政策和财政政策的要求决定采取紧缩信贷或者扩张信贷的政策等。
利息政策 根据国家经济政策和物价水平确定贷款利率总水平；根据贷款政策的需要采取调节基准利率的办法控制贷款流量；根据产业政策和信贷原则对不同的贷款制定差别利率；根据贷款对象的不同条件，实行在基准利率基础上的浮动利率；在资金市场实行一定条件下的市场利率；对违反信贷制度的采取加息、罚息等制裁措施。
信贷政策的基本作用是通过中央银行对信贷总量的控制与调节，满足国民经济各部门和企业单位发展对资金的需求；通过中央银行和专业银行对信贷资金的有效分配，提高信贷资金运用的经济效益，使国家利益、企业利益、银行利益都能得到发展。
贷款政策和利息政策相互联系，相互补充密切配合。在国家对国民经济实行高度集中的管理体制，以指令性计划和行政办法为主要操作手段时，由于企业缺乏经营自主权，企业的经营成果与企业利益、职工利益没有直接联系，贷款利率的变动难以影响企业的经营活动。因而，银行也无法通过利率政策对企业和国民经济发挥调节作用。只能以贷款政策为主要手段，发挥控制和调节作用。
在实行计划经济与市场调节相结合的经济管理体制下，由于扩大企业经营自主权，采取以经济手段为主的管理办法，企业经营成果直接关系到企业利益和职工利益，银行利率调节便能够对企业经营产生较大的影响，通过利率政策直接调节和控制企业经营活动，发挥对国民经济的调节作用。有时，银行可以单独通过利率政策的变化，对产品、产业结构进行调节。
中国信贷政策的发展变化 中华人民共和国建国初期为了壮大国营经济的力量和打击囤积居奇、治理通货膨胀，银行在贷款政策上采取优先供应国营工商业和有利于国计民生的私营工业，严格控制私营商业贷款的政策；在利息政策上采取对国营企业低、私营企业高，对工业低、对商业高的区别对待政策。其后的20年间，实行高度集中统一的信贷资金分配制度，信贷调节受到抑制，利率一压再压，对生产和流通的影响甚微。总体上银行仅仅发挥了供应信贷资金的作用，而没有能够充分运用信贷政策手段调节国民经济。
1978年以后，中国逐步实行计划经济与市场调节相结合的体制，信贷政策与财政政策成为国家调节控制货币资金的主要手段，信贷与利息在社会主义经济中发挥愈益显著的作用。在贷款政策方面，从单纯支持生产环节改为支持再生产全过程；从基本投向国营、集体经济，变为以国营、集体为主，支持多种经济成份的发展；从只提供流动资金贷款，扩展到介入技术改造和其他固定资金投资领域。在利率政策方面，多以调整和提高利率水平，增加利率档次和种类，根据贷款的期限和投向调整利率结构，实行浮动利率、差别利率和罚息制度，使利息政策逐步发挥调节作用。
1988年底以后，为了解决信用膨胀和通货膨胀，抑制过高的国民经济发展速度，整顿经济秩序，治理经济环境，实行了紧缩信贷的政策。即严格控制信贷总规模；根据国家产业政策，调整信贷投向和信贷政策；实行信贷规模和信贷资金双重控制；进一步调整利率结构等。
信贷政策不是一成不变的，它必然随着国民经济发展的客观要求和国家经济政策、货币政策的变化进行调整和修改。

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