久期分析Duration Analysis

亦称 “持续期分析”，或称“期限弹性分析”。衡量利率变动对银行经济价值影响的一种分析方法。具体分析时，对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，将所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅(通常小于1%)利率变动可能会对银行经济价值产生的影响（用经济价值变动的百分比表示）。各个时段的敏感性权重通常是由假定的利率变动乘以该时段头寸的假定平均久期来确定。一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。