中国证券上市管理

为了保证证券发行与上市的质量，体现“公开、公正、公平”的原则，对证券发行者申请将其股票或债券在证券交易所公开挂牌上市，证券管理部门有严格的审查与监督管理。即证券主管机构与证券交易所发行上市委员会对于申请上市的证券，要进行严格的审核，必须符合规定的条件，并且达到所要求的标准，方可批准在交易所挂牌上市。
中国证券上市必须符合的条件：
❶向社会公开发行的证券。凡是企业内部发行的各种债券和股票都不得上市。
❷申请上市的证券必须具有合乎规范的票券。对于那些采用记帐方式发行的证券，或票面记载不齐全、不完整，而且印刷不符合要求的证券，禁止上市。
❸证券向不确定对象发行的部分，应达到发行总额的25%以上，并且发行总额必须达到一定规模。
❹至少有一家交易机构出具同意上市的证明，以避免出现证券批准上市后，没有交易机构为其挂牌上市交易的现象。
❺必须按规定要求报送若干套上市证券票样，并报告证券的实际发行数额。以便掌握和识别证券交易量和证券的真伪。
❻按规定填写证券上市申请书和报送证券上市说明书。
❼申请股票上市的公司，应按季报送财务报表，每年报送经会计师事务所审核签证的财务报表，并按规定定期向公众公布财务及经营状况等。
证券主管机构，接到上市申请书，将依据一定的标准进行审查批准。即证券的发行上市，必须证券主管部门的各自职责分工，在国家下达的规模内，经过严格财务审核、信用评级，按照产业政策的要求从严掌握。任何地区和部门不得越权审批、突破规模。具体规定是：
❶国家债券由财政部负责。
❷金融机构债券、投资基金证券由中国人民银行负责审批。
❸国家投资债券、国家投资公司债券由国家计委负责审批。
❹中央企业债券由中国人民银行和国家计委负责审批。
❺地方企业债券、地方投资公司债券由省级或计划单列市人民政府负责审批。
❻股票发行上市是：股份企业向其所在的省级或计划单列市人民政府提出公开发行上市股票申请，地方企业由省或单列市人民政府在国家下达给该地的规模内审批；中央企业由其主管部门向企业所在地的省或单列市人民政府在国家下达给该部门的规模内审批；被批准的发行申请送证监会进行资格复审后，由上海、深圳证券交易所发行上市委员会审核批准，报证监会备案，何时上市，由证券交易所发行上市委员会确定。
❼在境外公开发行股票和上市，必须在国务院证券委员会统一安排下进行，并经证券委审批，各地方、各部门不得自行其是。