直接投资的核算

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直接投资是指向其他企业投资现金、实物或无形资产，取得被投资企业部分或全部股权的投资。直接投资有如下特点：

第一，出资方式比较灵活，可以用现金，也可以用实物或无形资产出资；

第二，被投资企业仅发给投资企业出资证明书，记录出资金额和所占的股权比例，而不是发行股票。直接投资最常见的形式是出资与国内外企业共同举办各种类型的企业。

长期投资的核算通过“长期投资”帐户进行，该帐户属于长期资产类。借方登记长期投资的增加额，贷方登记长期投资的减少额。对于长期投资的损益，分别记入“营业外收入——投资收益”和“营业外支出——投资损失”帐户。投资时固定资产和无形资产的作价与帐面价值的差价记入“递延投资损失”帐户，损失记入借方，收益记入贷方，差额分别在以后各年分摊。

1．外商投资企业人民币出资的核算

［例1］某合营大华公司出资与外商举办合营四通公司。1993年1月1日大华公司出资情况如下：

(1)投入原材料一批，作价54000元，帐面价值44000元。

(2)投入产成品一批，作价63000元，成本53000元。

(3)投入固定资产一批，作价80000元，原值120000，已提折旧40000元。

大华公司有关的帐务处理如下：

(1)投入原材料，记：

借：长期投资 54000．00

贷：其他业务收入 54000．00

同时结转原材料成本，记：

借：其他业务支出 44000．00

贷：原材料 44000．00

(2)投入产成品，记：

借：长期投资 63000．00

贷：产品销售收入 63000．00

同时结转产成品成本，记：

借：产品销售成本 53000．00

贷：产成品 53000．00

(3)投入固定资产，记：

借：长期投资 80000．00

累计折旧 40000．00

贷：固定资产 120000．00

递延投资损失 10000．00

以上分录，长期投资合计为197000元。投入的原材料和产成品视同销售，分别通过有关的销售收入和成本帐户核算。固定资产作价与帐面净值之差10000元，作为未实现的收益，计入“递延投资损失”的贷方，于以后各期分期转销。

［例2］假设四通公司有关盈利及分配情况如下；

(1)1993年12月31日，四通公司实现税后利润70000元(已扣除四通公司计提职工奖励及福利基金)，假设大华公司占有四通公司股权70%。

用权益法核算时，大华公司应得的收益为49000元(70000×70%)，分录为：

借：长期投资——股票投资 4900．00

贷：营业外收入——投资收益 4900．00

如果用成本法核算，在此不作分录。

(2)1994年1月31日，大华公司收到股利16000元。

用权益法核算的分录为：

借：银行存款——人民币户 16000．00

贷：长期投资 16000．00

用成本法核算的分录为：

借：银行存款——人民币户 16000．00

贷：营业外收入——投资收益 16000．00

(3)1994年12月31日，四通公司亏损10000元。

大华公司按股权比例计算应承担的投资损失为7000元(10000×70%)。

用权益法核算的分录为：

借：营业外支出——投资损失 7000．00

贷：长期投资 7000．00

用成本法核算算时，在此不作任何分录。

(4)1992年3月31，大华公司转让全部产权，假如收入22000元。用权益法核算的分录为：

借：银行存款——人民币户 22000．00

营业外支出——投资损失 3000．00

贷：长期投资 223000．00

用成本法核算的分录为：

借：银行存款——人民币户 22000．00

贷：长期投资 197000．00

营业外收入——投资收益 23000．00

另外，对于递延投资收益，假设分5年平均分摊，有关会计分录如下：

1993年12月31日和94年12月31日的会计分录均为：

借：递延投资损失 600．00

贷：营业外收入——投资收益 600．00

1995年3月31日的会计分录为：

借：递延投资损失 2400．00

贷：营业外收入——投资收益 2400．00

递延投资收益原定5年分摊，但由于投资提前转让，所以递延收益也必须于长期投资回收时全部核销。

2．外币出资的核算

外币出资的核算与人民币出资的核算并无原则区别，不同之处在于需要考虑汇率和使用复币记帐而已。

［例3］华威公司于1993年1月1日，用美元存款US$100000投资于环宇公司，投资当天的汇率为8．25。

投资时的会计分录为：

借：长期投资 US$100000 @8．25 ￥825000．00

贷：银行存款——美元户 US$100，000 @8．25 ￥825000．00

按制度规定，长期投资的性质如同一项长期应收帐款，当投资为外币时，必须用外币和人民币同时反映。在每一会计期终了，如果汇率有变化，要按期末汇率调整该帐户人民币余额，差额作为汇兑损益，投资回收时，如果回收的外币金额与帐面外币金额不相等，差额作为投资损益；如果汇率有变动，由汇率变动引起折算人民币金额与帐面人民币金额不相等，差额作为汇兑损益。

1993年12月31日，华威公司得到股利US$12000，当天汇率8．26。其会计分录为：

借：银行存款——美元户 US$12000 @8．26 ￥99120．00

贷：营业外收入——投资收益 US$ 12000@8．26 ￥99120．00

1993年12月31日，按期末汇率8．26调整长期投资帐户，其会计分录为：

借：长期投资 6000．00

贷：财务费用——汇兑损失 6000．00

1994年6月1日，转让产权，收回投资US$121000，汇率8．27。其会计分录为：

借：银行存款——美元户 US$121000@8．27 ￥1000670．00

贷：长期投资 US$100000 @8．26 ￥826000．00

营业外收入——投资收益 US$21000 @8．27 ￥173670．00

财务费用——汇兑损失 1000．00

［例4］1993年1月1日，达美公司用US$100000投资于丰华公司，获得丰华公司40%股权。当天美元汇率8．24，其会计分录为：

借：长期投资 824000．00

贷：银行存款——美元户 US$ 100000 @8．24 ￥824000．00

1993年12月31日，丰华公司实现税后利润人民币200000元。按股权比例计算，达美公司应得80000元，其会计分录为：

借：长期投资 80000．00

贷：营业外收入——投资收益 80000．00

1994年1月31日，收到丰华公司汇来股利人民币42600元，其会计分录为：

借：银行存款——人民币户 42600．00

贷：长期投资 42600．00

1994年10月1日，转让产权，收入人民币900000元，其会计分录为：

借：银行存款——人民币户 900000．00

贷：长期投资 861400．00

营业外收入——投资收益 38600．00